融资瓶颈被突破，机构资本准备支持下一轮AI增长

周末的新报道显示，川普可能希望保持对伊朗经济的极限压力，暂不会考虑再动用军事压力。而伊朗方面重申，目前海峡尚不具备自由通行的条件。

伊朗局势持续紧张，市场分化。油价高于80美元，10年期国债收益率接近4.7%，继续给面向消费者的企业带来压力，而AI支出却不会因此而受到影响。这种分化仍然有利于AI领域。

台积电仍然发出“远没有达到峰值”的信号；机构资本正在涌入AI基础设施领域。据报道，英伟达正与几家全球最大的私募股权公司合作，组建一个价值5000亿美元的融资伙伴关系，将业务拓展到超大规模数据中心之外。而英特尔则通过发行新股筹集150亿美元，用于晶圆代工、封装和AI芯片的增长。

开源模型和定制芯片正在扩大市场需求。Meta新型单GPU智能体模型拓展了边缘AI市场，而据报道微软预订超过30万个Maia 300加速器，表明定制芯片正迈向工业规模。

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