不要小看中国科技大厂：它们正在拿捏AI时代最重要的商业价值

最近研究AI产业，我越来越强烈地感受到一点：

千万不要小看中国的这些互联网科技巨头。

很多人一谈到AI，注意力就集中在大模型上，谁的模型更聪明，谁的推理能力更强，谁又在排行榜上超过了谁。

但我认为，真正决定AI产业长期竞争格局的，可能并不只是这些。

更重要的是，谁掌握了AI时代最关键的基础设施、用户入口和软件生态。

而在这些领域，中国的科技大厂已经展现出了非常强大的竞争力。

比如阿里。

它拥有平头哥芯片、阿里云、千问大模型，同时还有钉钉、电商平台以及庞大的企业客户体系。

从底层算力、基础模型，到企业服务和应用场景，阿里实际上已经建立了相当完整的AI产业布局。

尤其是阿里云。

不管未来有多少家大模型公司竞争，也不管最终哪个模型最受欢迎，训练和运行这些模型都需要大量算力。

而云计算平台可以承接来自不同模型、不同企业和不同应用的计算需求。

这使得阿里占据了AI产业价值链中非常有利的位置。

字节跳动也是类似的。

它拥有豆包、Seedance、即梦、剪映、抖音、TikTok以及火山引擎。

尤其在AI视频领域，它已经建立了从模型生成、创作工具、视频剪辑，到内容分发和商业变现的完整产业链。

这些都是普通AI初创公司很难在短期内复制的东西。

但是，如果说最近有什么产品让我特别感兴趣，我认为是腾讯的 WorkBuddy。

因为我越来越觉得：

WorkBuddy这样的生产力Agent平台，其长期商业价值，可能远远超过那些看起来拥有几亿用户的普通Chatbot。

而且，它可能正在帮助腾讯占据AI时代最重要的软件生态入口之一。

一、WorkBuddy已经跑出来了，而且领先优势非常明显

根据QuestMobile在2026年10月20日发布的最新报告，2026年9月，中国主要办公Agent的月活跃用户规模分别为：

腾讯WorkBuddy：3235.3万。

百度搭子：977万。

阿里千问办公：790.5万。

WorkBuddy的用户规模已经超过第二名的3倍、第三名的4倍。

更值得注意的是，它的增长速度非常快。

2026年7月，WorkBuddy的月活跃用户还只有658.2万。

到了9月，已经增长到3235.3万。

短短两个月，增长接近4倍。

而在2026年第三季度，WorkBuddy多端合计使用次数达到约8.36亿次，季度环比增长858.4%。

这说明它不仅在迅速获取用户，实际使用规模也在快速扩大。

当然，这些数据还不能直接证明WorkBuddy已经建立了成熟的商业生态，更不能等同于付费用户数量。

但至少说明一点：

腾讯已经在中国AI办公Agent市场占据了非常有利的领先位置。

而且，这个位置非常重要。

因为WorkBuddy不是一个简单的聊天机器人。

它是一个能够调用工具、读取和处理本地文件、执行复杂任务，并逐步连接企业内部系统的AI工作台。

这意味着，它正在进入用户真正的生产环境。

而不是简单地陪用户聊天。

二、为什么我认为Agent平台比Chatbot更有商业价值？

先看看Chatbot。

目前中国最大的几个Chatbot，包括豆包、千问和DeepSeek，用户规模都已经达到亿级。

按照QuestMobile的2026年9月移动App口径，豆包月活达到4.19亿，千问为1.58亿，DeepSeek为1.23亿。

阿里还曾披露千问C端应用超过3亿月活，但这与QuestMobile的独立App统计口径不同，不能直接比较。

这些用户规模确实非常惊人。

但是，我认为有一个问题值得认真思考：

这些用户究竟创造了多少商业价值？

QuestMobile数据显示，2026年9月，豆包的月人均使用时长为132.5分钟，DeepSeek为136.7分钟。

如果平均到每个自然日，也就是每天4分多钟。

需要说明的是，这是月活用户的平均使用时长，并不等于每位用户每天都只使用4分钟。

但它至少反映了目前普通Chatbot的一个特点：

绝大多数用户并没有长时间、深度地依赖这些产品。

他们可能问几个问题，搜索一点信息，写一段文字，生成几张图片，或者进行一些娱乐性互动。

这些功能当然有价值。

但是，它们目前主要创造的是信息服务和内容服务价值。

而且，替代品非常多。

豆包能回答的问题，千问可能也能回答。

千问能完成的简单内容生成任务，DeepSeek或者其他免费模型也可能完成。

如果一家平台开始收费，而其他平台依然免费，大量普通用户完全可以切换过去。

这就导致普通Chatbot面临一个比较现实的商业问题：

用户很多，但付费意愿相对有限，服务同质化明显，而且持续提供免费服务还需要消耗大量算力。

这并不意味着Chatbot没有商业前景。

未来，它们可以通过购物、交易、广告、增值订阅和第三方服务实现商业化。

但是，对于主要提供问答和内容生成的Chatbot而言，目前还很难像企业生产力软件那样，直接计算每一次使用创造了多少经济回报。

而WorkBuddy这样的Agent平台，情况就完全不同了。

三、Agent不是陪你聊天，而是真正替你干活

这是我认为两者最本质的区别。

普通Chatbot主要是在回答问题。

而真正的Agent平台，可以直接承担工作任务。

例如，你可以要求WorkBuddy：

整理几十份财务报表，自动清洗数据，分析经营情况，生成一份完整的研究报告。

或者，让它连接企业CRM系统，整理客户资料，更新销售进度，生成报价，并自动跟进相关业务。

再或者，让它读取项目资料，自动生成工作计划，协调不同部门的工作流程。

这些任务已经不再是简单的信息问答。

而是直接进入企业的生产和经营活动。

Chatbot主要提供信息，而Agent可以直接提供劳动。

两者所对应的经济价值，可能存在数量级上的差异。

比如，一位员工每天花几分钟使用Chatbot查询资料，企业很难准确计算这几分钟究竟创造了多少经济价值。

但是，如果一个Agent每个月可以可靠地完成原本需要员工花费几十个小时的工作，那么企业就很容易估算它的投资回报率。

假设一个Agent每月能够节约价值5000元的有效工作量，而企业只需要为它支付500元。

只要节省的工作量确实能够转化为成本下降或者业务产出增加，那么这就是一笔相当划算的投资。

而且，随着Agent能力越来越强，它能承担的工作也会越来越多。

企业当然愿意为真正能够创造经济回报的生产力工具付费。

因为这已经不是可有可无的娱乐消费，而是直接关系到生产效率和企业竞争力。

从这个意义上讲，生产力Agent所进入的，其实是企业庞大的劳动与智力服务市场，而不只是传统的软件订阅市场。

四、Agent的商业价值还有一个惊人的特点：单用户收入可能没有传统软件那样明显的天花板

这是我特别看好这个行业的另一个原因。

传统互联网应用的收入增长，很大程度上依赖用户数量。

比如一个Chatbot拥有1亿用户，增长到3亿用户，收入潜力自然会扩大。

但是，当用户数量接近饱和，收入增长就可能放缓。

因为用户每天能够使用产品的时间终究是有限的。

一个人每天只有24小时。

但是，AI Agent不一样。

一个人每天只有24小时，不代表他所调度的AI Agent每天只能工作24小时。

你可以拥有一个Agent，也可以拥有十个、几十个，甚至上百个Agent。

而且，它们可以并行工作。

比如，一位专业人士同时部署10个Agent：

有的负责搜集资料。

有的负责分析数据。

有的负责跟踪项目。

有的负责编写代码。

有的负责生成报告。

有的负责处理邮件和客户信息。

甚至，当这个人已经下班、睡觉的时候，这些Agent依然可以在获得授权的环境中继续执行任务。

如果同时有100个Agent，每个Agent每天工作10小时，那么一天就可以产生1000个Agent工作小时。

当然，这并不意味着1000个Agent工作小时就等于1000个人工工时，因为不同任务的实际价值和完成质量存在很大差异。

但它说明了一个非常重要的道理：

AI Agent所消耗的计算资源，以及它能够完成的工作量，并不直接受到用户个人时间的限制。

传统软件主要按照账号数量收费。

但是Agent平台除了收取订阅费，还可以根据任务执行量、模型调用量、计算资源消耗，以及第三方服务使用量收费。

一个用户第一年可能只支付100元/月。

第二年，当他开始部署更多工作流，可能愿意支付500元/月。

第三年，当他将大量业务交给Agent自动执行，可能愿意支付2000元甚至更多。

对于一些专业人士和企业客户而言，每月数千元、数万元的Agent服务费用，也并非不可想象。

关键不是费用绝对值有多高。

而是Agent究竟能够创造多少经济价值。

只要它创造的可验证收益明显高于总使用成本，客户就有继续增加投入的动力。

因此，即使未来Agent平台的用户规模逐渐见顶，每个用户的工作流数量、Agent数量和算力消费，依然可能持续增长。

当然，这种增长不是完全没有边界，它最终仍然受到实际任务需求、预算和投入产出比约束。

但是，与主要依赖用户注意力的消费级应用相比，它的商业增长空间显然不同。

我认为，这才是Agent平台真正令人兴奋的地方。

五、WorkBuddy最可怕的地方，还不只是它能干活，而是它有机会建立一个庞大的软件生态

如果只是能够自动生成报告、处理Excel，那么WorkBuddy未必拥有多么强大的竞争壁垒。

因为这些能力，其他模型和Agent同样可以实现。

但是，一旦WorkBuddy成为企业和专业人士默认使用的AI工作台，情况就完全不同了。

用户会逐渐在上面沉淀大量数据、Skills、Agent、工作流和自动化任务。

企业还会把CRM、ERP、财务系统、内部知识库、审批权限和组织协作系统连接进来。

第三方开发者也会围绕平台开发各种专业工具、插件和服务。

这时候，WorkBuddy就不再只是一款软件。

它可能逐渐演变成一个新的软件生态平台。

而这里面最重要的，就是互联网时代反复被验证过的网络效应。

用户越多，第三方开发者越愿意进入。

开发者越多，平台提供的Skills、Agent和服务就越丰富。

生态越丰富，用户就越愿意使用这个平台。

最终形成一个不断自我强化的正向循环。

这与微信小程序、Windows以及苹果App Store曾经建立的生态优势，有非常相似的经济学逻辑。

更重要的是，企业软件还有一个额外的竞争壁垒：

迁移成本。

假设一家企业已经在WorkBuddy上建立了几百个自动化工作流，连接了几十个内部业务系统，而且数千名员工每天都在使用。

这时候，即使另一家公司的Agent模型性能提高了20%，企业也未必愿意更换平台。

因为迁移意味着重新进行系统集成、权限配置、工作流测试和员工培训。

这些成本可能远远超过模型性能改善所带来的收益。

所以，我认为：

真正能够长期锁定客户的，不是某一个大模型有多么聪明，而是用户在平台上沉淀了多少数据、工作流、组织关系和第三方服务依赖。

这是传统企业软件最强大的竞争壁垒之一。

AI并没有改变这个经济规律。

反而可能进一步强化它。

六、当Agent平台掌握工作入口，基础模型公司的处境也可能发生变化

这也是我最近思考的一个重要问题。

过去，用户直接选择ChatGPT、Claude、DeepSeek或者千问。

因此，模型公司的品牌、性能和用户体验非常重要。

但未来，如果用户通过WorkBuddy这样的统一工作台完成任务，那么情况就不一样了。

用户只需要告诉WorkBuddy自己想干什么。

至于底层调用GPT、Claude、Qwen、GLM还是DeepSeek，可能由平台根据任务要求自动决定。

对于绝大多数普通办公用户来说，他们甚至不会关心到底调用了哪一家大模型。

因为在大量常规任务中，不同模型的能力已经越来越接近。

这就意味着：

Agent平台可能逐渐掌握对底层模型的选择权、调度权和议价权。

模型公司负责提供智能能力。

但真正掌握用户关系、工作流和商业入口的，可能是Agent平台。

这有点类似过去的软件产业。

用户使用某款软件，并不一定关心它运行在什么数据库上，也不一定关心背后的服务器采用什么芯片。

当然，对于编程、复杂推理、科研等专业场景，模型能力差异仍然非常重要。

但在大量标准化办公任务中，基础模型可能越来越接近一种可替换的能力供应。

而掌握用户入口和生态的平台，反而可能获得更强的商业主动权。

这也是为什么OpenAI和Anthropic正在通过Codex、Claude等产品，积极向Agent工作流和生产力平台延伸。

它们显然也不愿意永远只做底层模型供应商。

七、为什么我尤其看好腾讯和阿里？

因为它们拥有其他初创公司很难复制的基础。

腾讯有微信、企业微信、腾讯文档、腾讯会议和腾讯云。

阿里有钉钉、阿里云、千问模型以及庞大的企业服务和电商商家生态。

这些资源可以非常自然地与AI Agent结合。

尤其是企业微信和钉钉。

它们原本就掌握了大量企业的组织结构、员工身份、沟通协作和业务流程。

现在只需要在这些基础设施之上增加AI Agent能力，就有机会把原来的企业用户转化为新一代AI办公平台的用户。

相比之下，独立大模型创业公司即使拥有非常优秀的模型，也很难在短期内建立同样庞大的企业组织关系和软件生态。

从这个角度看，我认为腾讯WorkBuddy与阿里千问办公，未来很有可能成为中国生产力Agent市场最重要的两个玩家。

当然，百度搭子目前的月活仍然领先千问办公，字节也拥有飞书这样的企业协同平台，它们同样具备竞争实力。

但我更看好腾讯和阿里原有企业生态与Agent平台之间的协同能力。

尤其是腾讯。

如果腾讯能够把WorkBuddy打造成为企业与专业人士的默认AI工作入口，那么它抓住的，可能是一个比普通Chatbot重要得多的战略位置。

事实上，腾讯WorkBuddy目前已经推出了企业付费版本。

其公开定价中，企业旗舰版为198元/人/月，并提供企业Skills、企业Agent、模型配置、权限管理和操作审计等功能。

这说明WorkBuddy已经具备明确的商业化路径。

至于实际付费率、客户留存率以及单位经济模型是否已经盈利，还需要进一步观察。

但至少从商业模式上看，它与大量依赖免费流量的普通Chatbot，确实存在明显区别。

八、我甚至认为，WorkBuddy未来只有1亿用户，也可能比拥有几亿用户的Chatbot更值钱

这里不妨做一个简单的假设。

如果未来WorkBuddy拥有1亿月活用户，其中10%成为付费用户，平均每位付费用户每月支付100元。

那么，仅订阅收入就可能达到：

1000万付费用户 × 100元 × 12个月 = 120亿元/年。

如果付费率达到20%，对应的年订阅收入就是240亿元。

注意，这里还没有计算额外的计算资源消耗、API调用、企业服务和第三方生态收入。

而且，随着Agent承担越来越多工作，每个用户的付费金额还有可能持续提高。

这只是一个情景测算，并不是我对WorkBuddy未来收入的预测。

但它至少说明：

AI Agent平台的商业价值，不能简单用MAU与Chatbot比较。

一个拥有1亿用户、能够深入企业生产流程的Agent平台，完全可能比拥有数亿免费用户的Chatbot创造更多收入和利润。

甚至在某些情况下，两者的商业价值可能存在数量级的差异。

因为前者正在进入一个远比传统信息服务庞大的经济领域：

劳动、知识、智力和企业生产力。

企业每年为员工、外包服务、专业咨询、软件开发、财务管理、营销和运营支付的费用，是一个极其庞大的市场。

Agent只要能够在其中承担一部分真实工作，就有机会获得相应的经济回报。

而且，随着模型能力提高，它能够承担的工作范围还会不断扩大。

这才是Agent平台真正的长期增长逻辑。

它的成长不一定依赖用户数量无限增长，而可能来自每位用户不断增加的数字劳动需求。

九、AI时代正在重新上演互联网时代的入口与生态之争

回过头来看，过去几十年的互联网历史，其实已经反复证明过一个规律：

掌握基础设施、用户入口和软件生态的企业，往往能够获得非常重要的产业价值。

微软如此。

苹果如此。

谷歌如此。

腾讯的微信也是如此。

微信真正强大的地方，从来不只是它拥有庞大的用户规模。

而是它围绕这些用户建立了社交、支付、内容、电商、小程序和第三方服务生态。

这使得大量商业活动都可以在微信体系内完成。

现在，我觉得AI时代可能正在重复类似的故事。

只是这一次，争夺的对象发生了变化。

过去的互联网平台主要争夺用户流量、注意力和应用分发。

而未来的AI Agent平台，可能进一步争夺：

用户的工作流、任务执行权，以及企业生产力的调度权。

这可能是一个更加深入、更具商业价值的市场。

当然，Agent平台最终能否获得高额利润，还取决于任务执行成本、企业付费率、客户留存和市场竞争。

不能因为一个平台消耗的算力越来越多，就直接认定它创造的利润也会越来越多。

但我认为，优秀的生产力Agent平台确实具备一种非常有吸引力的长期商业模式：

随着AI能力提升，客户愿意交给它的工作越来越多。

随着任务增加，客户对平台的使用和付费持续扩大。

随着工作流、数据和第三方服务不断沉淀，平台的客户转换成本进一步提高。

最终，平台可能形成一个由用户规模、使用深度和生态网络共同驱动的增长体系。

这种商业模式的长期想象空间，显然比单纯提供聊天问答服务大得多。

最后

我越来越认为，评价一家AI公司的长期价值，不能只看它拥有多少用户，更不能只看它的大模型在排行榜上排第几名。

更重要的是：

它究竟占据了AI产业价值链的什么位置？

它掌握的是可以被替代的单一技术能力，还是难以复制的基础设施？

它只是提供信息和内容，还是能够直接参与生产活动？

它只是拥有大量免费用户，还是能够创造可计量的商业回报？

它只是一个独立的软件工具，还是能够建立庞大的第三方生态和长期客户关系？

从这个角度看，中国的科技大厂确实不可小视。

阿里正在占据AI云计算与企业AI基础设施的重要位置。

字节正在构建AI内容生产、分发与商业变现的完整产业链。

而腾讯则通过WorkBuddy，展现出了争夺AI时代生产力入口的巨大潜力。

我甚至认为，WorkBuddy可能是腾讯在AI时代最值得重视的战略级产品之一。

因为它争夺的并不只是一个拥有几千万用户的办公软件市场。

而是未来个人与企业使用AI完成真实工作的入口。

一个人可以只拥有一个Agent，也可以拥有几十个、上百个Agent。

这些Agent可以在用户工作的时候协同执行，也可以在用户休息的时候继续完成获得授权的任务。

它们能够承担的工作越来越多，创造的经济价值也可能越来越大。

人类每天只有24小时，但人类能够调度的数字劳动，并不受到这24小时的直接限制。

这就是我认为生产力Agent平台具有巨大商业潜力的根本原因。

而那些能够率先掌握用户入口、工作流、Skills生态和企业系统连接的平台，可能成为AI时代最重要的软件基础设施之一。

AI改变了软件的形态，却未必改变软件产业的经济规律。

真正强大的企业，依然是那些能够掌握关键基础设施、建立生态网络，并持续捕获商业价值的企业。

而中国的这些科技巨头，正在迅速占据这些关键位置。

千万不要低估它们。

数据参考：QuestMobile《2026年三季度AI应用市场发展报告》（2026年10月20日）；QuestMobile《2026年AI平台发展研究报告》；腾讯云WorkBuddy官方产品介绍及企业版定价。文中关于市场格局、商业价值与长期增长空间的判断，属于个人产业分析，不构成投资建议。

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