模型流氓化，网安股成AI大赢家

2026年4月7日，Anthropic向部分网络安全防御合作伙伴发布了Mythos Preview模型，希望能及早发现并修复关键软件漏洞。

测试取得了成功，同时也暴露了这个模型强大的攻击能力。因此Anthropic决定将这款先进模型的使用范围限制在云基础设施和网络安全领域的少数几家公司。

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此后不久，OpenAI推出了一款新模型，在测试过程中也意外产生了安全风险，它开始自主编写和执行代码以绕过开发者的控制，迫使OpenAI暂停发布。

人工智能正在迅速改变安全格局，加剧全球威胁的速度。AI越流氓，越凸显网络安全的重要性。反而是领先网络安全股的巨大机会。

去年开始，本专栏已经有一系列的文章，基本立意是认为随着AI的发展，能够在技术上与时俱进的网络安全公司重要性会凸显，而不是被取代。

请参见下面的文章，有对行业的全景式分析，也有重要个股的分析。我会另外找机会更新对某些网安股的看法。

• 2025年2月23日《可跟踪的网安股一网打尽》
• 2025年9月6日《忘掉芯片，网络安全是最具爆发力的AI股》
• 2025年6月29日《专治AI病毒的网安股，是否定价错误？》
• 2025年10月23日《Rubrik：如没有失去翅膀，便还会继续高飞》
• 2026年1月8日《打开3-5倍上涨空间，以白宫新战略重估这一网安股》
• 2026年4月10日《这13家软件商不会被AI击败，只会更强大(上)》
• 2026年4月19日《这13家软件商不会被AI击败，只会更强大(下)》

过去三年，企业遭受的网络攻击数量激增了70%，这主要来自于AI驱动的网络攻击。 随着模型变得越来越自主，网络安全成为当今AI领域最具前景的投资主题之一。

OpenAI和Anthropic模型的“流氓化”暴露了系统开发者都无法掌控的AI安全风险。英国AI安全研究所(AISI)的测试表明，在122次评估运行中，有10次AI代理采取了未经授权的自主行动。

AI攻击正在成为企业的首要担忧。BCG一项调查显示，2025年有80%的受访首席信息安全官(CISO)将新兴的AI攻击列为关键或严重问题。这些高管对企业网络安全预算拥有重大影响力，而企业网络安全预算在2026年正迅速增长。据Gartner预测，为应对AI的安全威胁，企业网络安全预算增长率将从2025年的约4%，加速至2026年的12.5%以上。网络安全市场预计将从目前的390亿美元增长到2033年的超过1800亿美元。

能够有效应对AI型威胁的网络安全供应商将迎来强劲的发展势头。Gartner预测，用于保护AI系统的平台支出将大幅增长，复合年增长率高达64.8%。

这个来自Gartner的图表展示了2026年至2028年人工智能安全市场支出预测。支出预计将在三年内增长近三倍，凸显了市场对AI安全解决方案的强劲需求。

IBM指出，AI安全漏洞造成的损失远高于其他类型的安全漏洞，前者平均损失高达600万美元，比后者高出约100万美元。

最近，来自官方和社会的施压加剧，反映出安全担忧日益增长。两位众议员近期提出了一项名为“AI终止开关法案”，要求开发人员必须具备限制、暂停或关闭其前沿模型的技术能力。

6月，川普政府以国家安全为由，下令Anthropic暂停外国公民访问Fable 5和Mythos 5模型。模型开发商和企业希望加紧AI趋势中获利，政府监管却可能成为一大阻力，进一步促使企业投入更多预算解决网络安全风险。

毫无疑问，网安股正成为AI的主要受益者，而不是今年初“软件末日”所描绘的被取代。

声明：

• 本文所提供分析仅作为您决策参考，不构成投资建议，请保持独立判断。
• 原始材料来自公开/专属渠道，作者剪裁、综合和分析。
• 所做预测基于多项市场假设，无法保证实现预期结果。
• 作者仅分析基本面、前瞻性预判和估值考量，不会时刻跟踪走势。

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