華爾街大咖 Q2 13F 大解密 #最終章

華爾街13F機構持倉大解密 2026Q2
語音版最終章

重複度最高的三大板塊／完整具體的 AI 產業鏈／機構共識及未來方向

大叔在Q2 13F 報告的機構持倉之中，篩選出『重複度最高的三大板塊』

>>第一名：AI Semiconductor / Memory / Equipment

代表的有輝達、AMD、台積電、美光、SanDisk、ASML、Intel 等公司。
這是由於華爾街對 AI 的看法正在成熟。
第一階段，大家從之前問「誰會贏 AI？」到現在開始問：「不管誰贏，整個產業都必須買什麼？」

>>第二名：Mega Tech / Cloud / AI Platform

這個板塊核心公司有：Amazon、Alphabet、Meta、微軟。
這一類，最大的特色是它們已經跨越風格限制，Growth fund 買，Value investor 也買，Macro fund 買，Quality investor 也買。
儼然已成為多類型資金共同持有的核心資產。

>>第三名：AI Data Center / AI Cloud/ Power / Physical Infrastructure

這是目前值得注意的新興共識。
雖然，這塊還沒有半導體那麼成熟。但它的增量非常快。
因為 AI Data Center 最終遇到的問題，不只是算力夠不夠。而是電從哪裡來？

最後，最關鍵的是，大叔透過 13F 錯綜的資訊洞察到

現在整個華爾街的 AI Trade，並繪製出真實具體的 AI 產業鏈：

1. GPU→ NVIDIA

2. Foundry→ TSMC

3. Memory / Storage→ Micron、SanDisk、Seagate

4. Semiconductor Equipment→ASML、Lam Research、Applied Materials、KLA

5. Networking→ Broadcom、Credo、Arista

6. AI Cloud / Data Center→ CoreWeave、Nebius、Equinix、Applied Digital

7. Power→ GE Vernova、Eaton、Vistra、Bloom Energy、X-Energy

8. 最終變現→ Amazon、Google、Meta、Microsoft

涵蓋範圍一路從晶片、製造、記憶體、設備、網通到資料中心、電力與最終應用，顯示AI Trade正在全面擴散。

呼！太精彩了，大叔終於講解完這季度 13F 所有的結論，希望帶給大家富有價值的資訊。

最後，大叔再次提醒：

我要特別強調這不是一份「照著買」的清單，請注意這是個誤區！
我們真正要學的，是「這些機構他們在看什麼」，這才是 13F 有價值的地方。

總結

2026 年 6 月底，這批大型機構的 13F 顯示出三個非常明顯的共識：

第一、AI Semiconductor / 和Memory / 以及Equipment，仍然是最強的機構共識。

第二、Amazon、Google、Meta、Microsoft 已經成為跨 Value、Growth、Macro 的核心品質資產。

第三、Data Center / 和Power / 以及Grid 正在 #從邊緣題材逐漸變成正式的機構配置。如果只看未來值得研究的方向，我會繼續追蹤Memory、Storage、Networking、Power。

謝謝收聽！